劉同學
2021-05-06 17:42為什么到期日增加,債券凸性增加?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Millie助教
2021-05-06 18:41
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同學你好,請問是哪道題呀?
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追問
第九題C選項中,為什么債券凸性隨著到期日增加而增加?
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追答
同學你好,duration是一階導,convexity是二階導,所以duration和convexity變化一樣。
題中只給了duration,默認modified duration,而與時間最相關的久期是MacD。MD=MacD/(1+y/m)。當期限變長,MacD變大,從而MD變大,convexity也變大。
