韓同學(xué)
2021-05-06 21:00老師,I是否可以理解為GEV、POT對數(shù)據(jù)分布沒有要求
所屬:FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-07 18:52
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同學(xué)你好,可以這樣理解。
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追問
實(shí)際上是要求iid對吧?
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追答
雖然理論上要求獨(dú)立同分布,但是在實(shí)際中收益損失呈現(xiàn)出一種時(shí)間依賴(time dependency)的特性,也就是說損失是與時(shí)間有關(guān)的,并不滿足嚴(yán)格的獨(dú)立同分布要求。由于time dependency的存在,所以宿舍呢hi數(shù)據(jù)會(huì)呈現(xiàn)聚集的現(xiàn)象,采用GEV的方法就可以使數(shù)據(jù)不那么聚集,因此就可以減少time dependency。也就是說GEV可以降低cluster的影響,但是POT方法不行,如果數(shù)據(jù)的時(shí)間夠長,GEV方法甚至可以完全消除聚集現(xiàn)象。
