吳同學(xué)
2021-05-06 23:07老師好，如圖說到了不分紅的情況下股票期權(quán)是不會(huì)提前行權(quán)的。請(qǐng)問這份說法應(yīng)該是不絕對(duì)的吧？如圖把ST-K折到t時(shí)刻變成St-PV(K)然后再與St-K去做比較的話感覺有點(diǎn)不嚴(yán)謹(jǐn)，因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)中股票從0-T這段時(shí)間里不一定就穩(wěn)定按照固定利率上漲呀，它也有可能波動(dòng)很大，假如這個(gè)股票在0至小t這段時(shí)間上漲很厲害，在t-T這段時(shí)時(shí)間卻跌得很厲害，這么看的話挺明顯感覺到提前行權(quán)是更優(yōu)的
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-07 13:27
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同學(xué)你好，
無紅利股票，美式看漲，一般是不會(huì)提前行權(quán)。
老師是從：風(fēng)險(xiǎn)中性的角度分析的。。風(fēng)險(xiǎn)中性下股票以R的水平增長(zhǎng)。
當(dāng)然也可以從構(gòu)造組合的角度分析問題。
得出的結(jié)論是一樣的，不會(huì)提前行權(quán)。
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