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2021-05-07 10:21前面是C+(X的折現(xiàn))=S+P,到了這里就變成可以C=S+P了?應(yīng)該只能是C=Forward+P吧?因為forward的現(xiàn)值就等于S-(X的折現(xiàn))
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Kevin助教
2021-05-07 10:36
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同學你好!
S+P是protective put,形狀上和call類似,注意這里只是形狀上類似。而且題目問的也是similar,不是說等價。
實際定價的過程仍是C=P+S-X折現(xiàn)。如下圖所示,S+P合成得到的C的定價中仍然包含了X(也就是圖中的K)。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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