王同學(xué)
2021-05-07 11:16為什么這道題的CVA計(jì)算不能用CDS的spread而是用marginal default probability?harzard rate和probability of default不一樣嗎?
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-07 18:54
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同學(xué)你好,如果要用費(fèi)率法計(jì)算的話,要假設(shè)CS在一定時(shí)間內(nèi)保持不變,但是題目并沒有給出類似的信息。hazard rate就是單位時(shí)間內(nèi)的違約概率。
