加同學(xué)
2021-05-07 11:38老師這道題為啥Jensen inequality算完以后要除以1+6%呢,這個(gè)不等式兩邊算出來(lái)的是期望利率呀,那再除以1+6%是啥意思呢?謝謝老師!
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-07 17:55
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同學(xué)你好,這是一個(gè)兩年到期的債券,二叉樹的兩個(gè)利率代表的是1-2年的利率,6%代表的是0-1時(shí)刻的即期利率,二叉樹的兩個(gè)利率只是能折現(xiàn)到第一年年末,還要再除以1.06折現(xiàn)到0時(shí)刻。
