史同學(xué)
2021-05-07 11:59這道題為什么要加上EF用optimal CAL啊,不能直接由risk free asset 和risk asset考慮到cal,然后說(shuō)明cal已經(jīng)確定,所以選擇無(wú)差異曲線嗎
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-05-07 16:37
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└(^o^)┘同學(xué)你好,
optimal CAL是過(guò)Rf對(duì)EF做切線,是由于其他所有CAL的,因?yàn)閛ptimal CAL的斜率最大。此時(shí)的客觀世界中,意味著投資者只會(huì)選擇optimal CAL而不是任意CAL。然后主觀世界用IC描述。兩者找切點(diǎn)就是題目問(wèn)的optimal portfolio for an investor。
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