穆同學(xué)
2021-05-07 14:44老師這個(gè)問(wèn)題D,不明白。是說(shuō)算一個(gè)偏離度,偏離的越厲害creid spread大,利率高、P低,未來(lái)P會(huì)漲、所以買(mǎi)?
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-05-08 15:34
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同學(xué),下午好。
這里的思路是利差會(huì)均值回歸,那么我們可以在利差較大的時(shí)候買(mǎi)入,此時(shí)利率較高債券價(jià)格較低,而在利差回歸較低時(shí)賣(mài)出,此時(shí)利率較低債券價(jià)格較高,從而獲利。那么這里波動(dòng)最大的即是可以明顯賺取利益的債券。
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