1個回答
金程教育Alfred助教
2018-05-02 10:03
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同學你好，其實考的就是這個公式
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老師 這題題目我沒看懂 你翻譯下
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題目問的是歐式看跌期權(quán)的最小值。我們知道看跌期權(quán)是股價下跌時賺錢，所以他的價值一般是X-S,但是因為是歐式期權(quán)，只能到期行權(quán)，所以要折現(xiàn)。也就是圖片里的這個式子。而option是只有權(quán)利沒有義務(wù)的，所以如果當期權(quán)價值小于0的話，投資者是不會行權(quán)的，這時候他的價值就是0
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為什么是歐式期權(quán) 不是美式期權(quán)
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歐式期權(quán)和美式期權(quán)的不同點在于美式期權(quán)可以隨時行權(quán)，而歐式期權(quán)只能到期日行權(quán)。所以在歐式看跌期權(quán)中的執(zhí)行價格是要折現(xiàn)的
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老師 題目里有寫要折現(xiàn)嗎 這題題目我沒看懂
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嗯，他說present value of exercise price，就是指折現(xiàn)。如果實在不能理解，也沒關(guān)系，因為這個原先是一級中的考點，現(xiàn)在已經(jīng)從考綱中刪掉了
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