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2018-05-01 14:42為什么callable或者putable的收益率等于ZS zs不是只是個收益率的spread嗎 為什么不是pure bond+call=Sc=St+ZS?
所屬:CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Paul助教
2018-05-02 09:45
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同學(xué)你好,你的問題表述的不是很清楚哈。
對于spread,我們說OAS是沒有考慮到期權(quán)的影響的,所以z-spread=oas+option risk
如果說yield,callable的收益肯定比pure更高,反之putable 比pure的更低
