凌同學(xué)
2021-05-07 17:01第七題的N(d1)不是已經(jīng)考慮分紅了嗎?
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-07 17:35
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同學(xué)你好,是的,有分紅的情況下d1的計(jì)算要考慮分紅。
但是這個(gè)題問(wèn)的是delta,也就是BSM公式中S的系數(shù)。
有分紅的call option,BSM公式也需要調(diào)整。delta是N(d1)*e^-qt
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追問(wèn)
那delta是N(d1)嗎?題中的N(d1)之前說(shuō)了considering dividend,我理解的是他的數(shù)值已經(jīng)考慮過(guò)分紅了
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追答
同學(xué)你好,delta是一階導(dǎo)數(shù),也就是s前面的系數(shù),有分紅的call option公式如圖,delta是N(d1)*e^-qt
