1個(gè)回答
Michael助教
2018-05-02 22:14
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學(xué)員你好，目前的問題是資產(chǎn)的久期小于負(fù)債的久期，所以我只要降低負(fù)債的久期使他等于資產(chǎn)的久期即可，這樣整體的組合就對(duì)利率不敏感。債券負(fù)債需要每年支付一個(gè)固定利息，如果進(jìn)入一個(gè)收到固定利息支付浮動(dòng)利息的互換，這樣以來就把固定利率的債務(wù)變成了一個(gè)浮動(dòng)利息的債務(wù)，我們知道浮動(dòng)利率的久期為0，這樣一來就大大降低了久期。
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