王同學
2021-05-07 19:13老師好，這一題，D就是default的意思嘛？為什么B第二年違約是從橫軸A，B，C，對應縱軸的違約率？謝謝
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Millie助教
2021-05-08 10:49
該回答已被題主采納
同學你好，
1. 是的，D就是default
2. 這個表格的意思是（以B舉例），一開始評級為B（左邊豎列），一年后評級變化有4種可能（右邊橫列和左邊B對應）：變成A的概率是0.03，變成B的概率是0.90，變成C的概率是0.05，變成D的概率是0.02。
第二年末的評級要根據第一年末的評級來判斷，假如第一年末變成了A，那第二年末變化的可能（右邊橫列和左邊A對應）：變A0.95，變B0.05，變c0.00，變D0.00
0
0
1
1
