Jophia
2021-05-07 19:26沒看懂a(chǎn)lpha怎么算
所屬：FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-10 19:42
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同學(xué)你好，參考：jensen alpha。：其實(shí)就是收益高過基準(zhǔn)的部分。
A選項(xiàng)，alpha=(Rp-Rf)-beta*(Rb-Rf)=3.15%-0.4*0.65%=2.89%
B選項(xiàng)說要使得β等于1，這是沒有必要的，β是回歸方程的系數(shù)，這是系數(shù)是多少就是多少，沒有必要說非要讓它等于1的，所以B選項(xiàng)的說法不對(duì)。
C和D選項(xiàng)，都是說Russel 1000指數(shù)不是一個(gè)好的benchmark，是不是好的benchmark，只要滿足4個(gè)條件就可以了，分別是1.Well defined可被定義的
2.Tradeable可交易的 3.Replicable可復(fù)制的 4.Adjusted for risk根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的，很明顯，Russel 1000指數(shù)是滿足這4個(gè)條件的，因此C和D選項(xiàng)的說法都是錯(cuò)誤的
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