胡同學
2021-05-07 20:12老師你好, perpetuity的duration應該是1+1/y還是1/y,書上是前者,但是百題第九題用的是后者。
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1個回答
Millie助教
2021-05-08 14:27
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同學你好,
perpetuity bond的modified duration是1/y。
但是Mac Duration=MD*(1+y),整理一下就是1+1/y。
如果題目沒說明是哪種duration,默認modified duration。
