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2021-05-07 20:29B選項(xiàng)不太懂
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-08 13:23
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同學(xué)你好,債券到期日的價(jià)值都等于面值。零息債券是折價(jià)債券,隨著到期日的臨近,價(jià)格會(huì)逐漸上漲至面值。
在到期日,債券價(jià)格等于面值,此時(shí)價(jià)格的波動(dòng)率為0。所以,零息債的價(jià)格波動(dòng)率隨著到期日的臨近逐漸降低,最終降到0。(發(fā)行時(shí)價(jià)格較面值差距較大,sigma大,到期時(shí)價(jià)格等于面值,sigma為0)
