周同學
2021-05-07 20:49請解釋一下ACD選項
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2021-05-08 16:55
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同學你好,
錯路風險(Wrong Way Risk,WWR)是指風險敞口和交易對手的信用質(zhì)量之間呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系,使得整體CVA增大,最常見的表現(xiàn)是當PD上升時,EE也上升,面臨的信用風險增大。
對路風險(Right Way Risk,RWR)是指風險敞口和交易對手的信用質(zhì)量之間呈現(xiàn)負相關(guān)的關(guān)系,使得整體CVA降低,面臨的信用風險減小。
A選項:A公司向B公司購入以B公司的股票為標的的看跌期權(quán),當B公司違約概率上升時,股票價格會下跌,此時A所購入的看跌期權(quán)的盈利上升,信用風險敞口上升,所以此時對于A來說是錯路風險。
C:外匯交易中,一般是以固定匯率買入外匯,如果本幣貶值,外匯也就是升值,原來的匯率相對來說就比較便宜,所以這筆交易是盈利的。所以C錯。
D:是購買CDS防止債券違約,不是sold。
