GIN
2021-05-07 22:21請問老師,習(xí)題集740,題目說了spot rate term structureis flat,為什么折現(xiàn)因子還會隨期限增加而減少?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Millie助教
2021-05-08 14:41
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,折現(xiàn)因子的公式如圖,雖然利率是一樣的,但是不同期限的折現(xiàn)因子受期限的影響而不同。期限越大,折現(xiàn)因子越小。
比如一年期只折一次,t=1;而兩年要折兩次t=2。所以利率相同的情況下,一年的折現(xiàn)因子>兩年的折現(xiàn)因子
