蔡同學(xué)
2021-05-07 23:03習(xí)題集612題為何t小于2，這個(gè)2怎么計(jì)算的？另外為何H0是difference in sharpe ratio is zero答案？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-08 18:59
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同學(xué)你哈，
這個(gè)基金經(jīng)理說，他有95%的把握認(rèn)為，自己是打敗了benchmark的，所以接下來我們就對(duì)他產(chǎn)生的夏普比率進(jìn)行了T檢驗(yàn)，
這是題目直接給的，檢驗(yàn)的是SR。
原假設(shè)SR相等（SR之差=0），說明經(jīng)理和市場是一致的，沒有打敗。
如果我們拒絕原假設(shè)，就說明是打敗了。
這道題直接把T檢驗(yàn)的結(jié)果告訴了我們，是1.5，在95%的置信水平下，是沒有通過T檢驗(yàn)的（和1.96進(jìn)行比較就可以了。這里近似使用的是2），
所以我們認(rèn)為這個(gè)基金經(jīng)理并沒有產(chǎn)生比較好的業(yè)績，并沒有打敗benchmark，所以我們要拒絕這個(gè)基金經(jīng)理說的話。
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