connie
2021-05-07 23:30mock 的question 5 中的第一題： 1. 我的思路：2019年EUR portfolio有50 million，其中stock占比40%=20 million， 那么2019年的stock的20 million = 2020 年的stock 20 million. 最后得出：2020年EUR portfolio=54 million中的4 million是增加來自于bond。 問題：老師，為啥我這個思路錯了？ 2. 為啥老師計算stock變動，用的2020年54 million *2019年的40% ？年份都對不上。
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Kevin助教
2021-05-08 11:36
該回答已被題主采納
同學你好！
1.題干說的時rebalance the EUR portfolio to the allocation that existed on 1.1.2019。這里指的是權(quán)重，而不是絕對金額。因為金額上，stock一樣，bond就不一樣；反之同理。所以從絕對金額的角度看，allocation無論如何都不會像2019年一樣。
那么只能是權(quán)重的角度，stock占比40%，bond占比60%。
2.調(diào)整為2019年的權(quán)重，所以計算出目標的市值21.6m，相比現(xiàn)在的20m，需要多增加1.6m。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點，煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力，祝你順利通過考試~
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追問
老師，調(diào)整權(quán)重的角度出發(fā)：2020年64EUR中，stock占比=20/64=37%， bond占比=53%。 則2020年相對于2019年的權(quán)重，stock的占比減少， 則應該為降低beta。 為啥不可以這樣看？
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追答
同學你好！
題目要求的是調(diào)整權(quán)重，不是調(diào)整貝塔。
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