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2021-05-08 03:34視頻里手寫的這個(gè)公式好像在課上從來(lái)沒(méi)有見(jiàn)過(guò),能否請(qǐng)老師附上這個(gè)公式相關(guān)的講義內(nèi)容~謝謝!
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2021-05-08 16:34
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└(^o^)┘同學(xué)你好,
是投資組合講解的security characteristic line
其中X是Rm-Rf
斜率是Beta
Y是Ri-Rf
寫成Y=aX+b的形式就是截圖中的公式了。其中殘差項(xiàng)暫時(shí)不用管(二級(jí)會(huì)學(xué)習(xí)數(shù)量中回歸知識(shí)點(diǎn)講解到)
為乘風(fēng)破浪的你【點(diǎn)贊】??讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持!~
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追問(wèn)
謝謝老師!它看著有點(diǎn)像單因素模型的公式,二者之間有什么區(qū)別和聯(lián)系嗎~
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追答
截圖中的公式可以看做是單因素模型
我們是用“Rm-Rf”這個(gè)excess return來(lái)解釋Ri-Rf,其中“Beta”表示的是敏感程度。
和market model是類似的。
