Phyllis
2021-05-08 05:14老師 Q31的A 想請教一下，就是如果是關(guān)于equity option的話，說there is greater chance of extreme price movements than lognormal distribution，這樣的話請問這句話正確嗎？（我的理解是感覺也是正確的，畢竟在option skew圖中不是直線, 但又不是對稱的，所以不太確定）。請教下老師 怎么理解好
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1個回答
Yvonne助教
2021-05-08 19:58
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同學(xué)你好，如果在skew中，描述損失極值這樣說肯定沒問題，但是另一側(cè)股票價格較高的情況對應(yīng)的是瘦尾，就不能這樣說了。
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追問
好噠老師~ 還想請教一下就是，如果是(equity option)瘦尾的右端，不能用extreme price movements這樣形容嗎？因為 是和lognormal distribution比較的，比lognormal的瘦 是一定概率損失很小 (PDF圖左尾 是肥尾是損失很大)。想請問一下 這里的損失很小不算是extreme price movement嗎? 比較于lognormal不算是極端的嗎？
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追答
瘦尾對應(yīng)的概率低不能說是greater chance可以說extreme price movements。
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