鐘同學(xué)
2021-05-08 10:33老師，請問第二個債券得出102俄不是104是不是因?yàn)樗黰atures in one year？
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1個回答
Millie助教
2021-05-08 13:29
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同學(xué)你好，第二個債券半年付息一次，一年的coupon是4%，所以半年coupon2%。債券一年后到期，所以t=在0.5時，收到100*2%=2的coupon；在t=1時，收到coupon+面值=100*2%+100=102
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追問
老師，請問一般什么樣的表述是需要用t=1的呢？這個題我看到是一年期的，半年付息一次，t=0.5：那t=1一般是如何表述的呀？
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追答
同學(xué)你好，t=0.5指的是：0.5時刻（也就是半年時），我們畫的是現(xiàn)金流的圖，所以哪個時刻有現(xiàn)金流就要把它畫出來。
這個題一年期的債券半年付息一次，所在一年內(nèi)有兩次現(xiàn)金流：半年（t=0.5時）和一年末（t=1時）都有現(xiàn)金流。其他情況如圖：
也就是說，t對應(yīng)的是現(xiàn)金流發(fā)生的時間
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