穆同學(xué)
2021-05-08 12:17老師，B題，creditspread收緊，經(jīng)濟(jì)好，利率怎么變？他一會(huì)兒講下降一會(huì)兒上升
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2021-05-08 16:03
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同學(xué)，下午好。
這里的策略是借短投長，那么一方面是信用利差收窄，代表整體的收益率是降低的，另一方面此題問的是最明顯的風(fēng)險(xiǎn)是什么，風(fēng)險(xiǎn)在于長期的利率會(huì)上升，利率上升將會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格變低。
因?yàn)槲覀兘瓒掏堕L是買入了長期債券，因此長期債券的久期更大，長端的利率上升將會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)值總體下降。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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