189****7131
2021-05-08 12:2472.05算出來(lái)是5年期債券的現(xiàn)值，為什么最后用它乘以權(quán)重就成了1.5年的債券了
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-08 14:43
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
72.05準(zhǔn)確的說(shuō)是組合的價(jià)值。這個(gè)組合是由5年期債券構(gòu)成，
現(xiàn)在這個(gè)組合中，拿出一部分錢(qián)，去構(gòu)買(mǎi)1.5年期債券。。也就是剩下的5年期價(jià)值和1.5年期的債券價(jià)值，這個(gè)心組合價(jià)值不變，仍是72.5.。
其中拿出的這部分錢(qián)，站整個(gè)組合的權(quán)重是：錢(qián)/72.5=W。
這筆錢(qián)也就是1.5年期債券價(jià)值。所以是72.5*W。
這題投資者原本組合現(xiàn)在的價(jià)值是72.05million(88e^-0.04*5=72.05),現(xiàn)在它需要賣(mài)出一部分，將賣(mài)出的錢(qián)，去購(gòu)買(mǎi)期限為1.5年的債券，最終的目標(biāo)是整體的久期為3，我們可以設(shè)未知數(shù)，假定我們賣(mài)出的價(jià)值是X的話(huà)，解方程如下
0
0
0
0
