揪同學(xué)
2021-05-08 19:55老師,我記得在講強化班的時候說,roll yield=S-F,它的本質(zhì)是basis,inverted情況下S>F,那roll yield 不應(yīng)該是>0的嗎?為什么這題里又變成<0了?
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1個回答
Adam助教
2021-05-10 15:29
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同學(xué)你好,
不是的哈,
basis是S-F,
而roll yield,是F的變化。(即假定S不變,或者說不考慮S的變化)
