Jophia
2021-05-08 21:51老師，這個(gè)我們上課的時(shí)候講的應(yīng)該是put option不是call?。慷?，相對(duì)而言，index因?yàn)榘墓善备啵皇菓?yīng)該更加像大盤(pán)，它的變動(dòng)會(huì)比個(gè)股小嗎?
所屬：FRM Part II > Market Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個(gè)回答
Crystal助教
2021-05-10 17:16
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這個(gè)確實(shí)應(yīng)該是put，這個(gè)題目是協(xié)會(huì)之前的老題目，所以用put才是正確的。
第二個(gè)問(wèn)題，這個(gè)里面的變動(dòng)其實(shí)并不應(yīng)該是絕對(duì)值的變動(dòng)，因?yàn)閷?duì)于我們來(lái)說(shuō)，大盤(pán)如果下跌了3%和股票下跌了3%的效果是完全不一樣的，一定是大盤(pán)的3%感受更強(qiáng)烈，所以說(shuō)這里不應(yīng)該是絕對(duì)值的比較，而是一些其他的算法的比較，但是至于這個(gè)算法是什么目前原版書(shū)和對(duì)應(yīng)的reference中都是沒(méi)有提及的，所以現(xiàn)在我們的做法就是希望大家記住這樣的一個(gè)結(jié)論，因?yàn)樗?jì)算盈虧的時(shí)候肯定不是把大盤(pán)的百分比直接減掉個(gè)股的百分比的。
-
追問(wèn)
那如果這里是call還要選擇嘛？
-
追答
如果是call其實(shí)是不準(zhǔn)確的，因?yàn)樗饕强礉q，與此同時(shí)他又賭相關(guān)系數(shù)上升，我們知道相關(guān)系數(shù)上升說(shuō)明整個(gè)市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是上升的，整個(gè)市場(chǎng)上hi不好的，所以看不了漲，這里你就默認(rèn)是put來(lái)做把，因?yàn)樗侵皼](méi)有修改原版書(shū)內(nèi)容時(shí)出的題目。
0
0
0
0
Yvonne助教
2021-05-11 09:41該回答已被題主采納
同學(xué)你好，考試的時(shí)候就以新版原版書(shū)內(nèi)容為準(zhǔn)，這題比較老了。
0
0
0
0
