周同學(xué)
2021-05-08 22:52老師你好 我想問下這邊周老師在針對b選項(xiàng)的解釋，他說其中理性人和非理性人的理論可以幫助解釋，可是我尋思這理性學(xué)派和行為金融學(xué)派這個(gè)是導(dǎo)致市場inefficient的原因啊，難道還是說low risk anomaly就是市場ineffienct的表現(xiàn)呢
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-11 19:33
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同學(xué)你好，并不是導(dǎo)致inefficient。
理性學(xué)派和行為金融學(xué)派主要做的就是解釋市場的一般規(guī)律。根據(jù)他們的觀點(diǎn)解釋正常的市場，現(xiàn)在出現(xiàn)了異常，，他們從各自的角度需要利用已有數(shù)據(jù)解釋這種異常。不然如果解釋不了，說明他們這種學(xué)派理論錯(cuò)了。
也就是他們主要做的是市場現(xiàn)象的解讀。
這個(gè)選項(xiàng)本身的意思是：風(fēng)險(xiǎn)異常沒有被經(jīng)驗(yàn)上證明。已經(jīng)他們被證明了，要不然我們是怎么知道的呢
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追問
老師你好 所以也就是說 其實(shí)理性學(xué)派和行為金融學(xué)還是在efficient market的前提之下的吧？也就是說投資者在經(jīng)濟(jì)狀況不好的時(shí)候投資的產(chǎn)品會遭受巨大的損失，但是在經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)的時(shí)候，其實(shí)這個(gè)產(chǎn)品是可以得到風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)模?/p>
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追答
可以這么理解
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