張同學(xué)
2021-05-08 23:00既然spot rate可以看做是零息債券的折現(xiàn)率，比如two-year spot rate=5%，為什么折現(xiàn)的時(shí)候分母還要用spot rate的二次方去算two-year bond 的PV? 而不是直接用two-year spot rate去算?
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1個(gè)回答
Danyi助教
2021-05-10 11:22
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└(^o^)┘同學(xué)你好，
因?yàn)閟pot rate的報(bào)價(jià)方式是年化的利率，他不是復(fù)利
為乘風(fēng)破浪的自己【點(diǎn)贊】讓我們知曉您對(duì)答疑服務(wù)的支持~
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追問(wèn)
那spot rate可以等同于YTM嗎？
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追答
不一樣，雖然都是折現(xiàn)率，但是spot rate每期都不一樣，而YTM是一樣的
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