周同學
2021-05-08 23:08senior為何一定下降,PD使其上升,相關性使其下降
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Jenny助教
2021-05-10 18:11
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同學你好,相關系數上升,senior要么和equity一起違約,要么就不違約,所以比起相關系數比較低,senior不容易違約的情況下,相關系數高的時候senior的價值是下降的。PD的影響一般討論的都是中間層mezz。
