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2021-05-09 09:5969題，直接算enegy的CVaR可不可以？為什么兩個(gè)資產(chǎn)的CVaR相加不等于portfolio的VaR呢？
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-10 17:25
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同學(xué)你好，
1：不夠嚴(yán)謹(jǐn)，理論上Ivar反映的是從組合中剔除一項(xiàng)資產(chǎn)，對(duì)組合var的影響。這也是這道題的分析思路。
而直接算CVAR，只能說(shuō)過(guò)近似。（會(huì)有誤差）
2：理論上說(shuō)應(yīng)該是相等的，所有的cvar加起來(lái)應(yīng)該等于整體投資組合的var的，這道題出的不夠嚴(yán)謹(jǐn)……可能是出題目的人數(shù)字沒(méi)有湊好……
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