王同學(xué)
2018-05-02 10:38老師您好，我想問一下為什么這個(gè)題目不能按照我鉛筆所寫的那種方法來考慮，就把每一個(gè)選項(xiàng)都算出來，然后就只有a選項(xiàng)是大于零的（我記得百題中有一道box的題目，梁老師在講解時(shí)就用了類似這樣的方法。）為什么要選擇c呢？
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-05-03 14:49
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這個(gè)和box不一樣。
put call parity的左右兩邊的組合是固定的。
即P+S一組
C+Ke-^rt一組。
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追問
不好意思老師，我還是沒太懂。p+s一組的意思也就是說long put必須和long stock一起是嗎？可是c選項(xiàng)算出來是負(fù)的呀，為什么還說會(huì)有套利收益呢？
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追答
不是這個(gè)意思的。
接著我上面的那兩組，套利是低買高賣。
也就是買價(jià)格低的一組，賣價(jià)格高的一組。
因?yàn)檎Ｇ闆r下，二者應(yīng)該相等，因?yàn)槎▋r(jià)錯(cuò)誤，才會(huì)出現(xiàn)套利機(jī)會(huì)?，F(xiàn)在價(jià)格偏高的未來會(huì)均值回歸到合理價(jià)格，所以會(huì)下降，因此short。反之同理。 -
追問
嗯嗯明白了，謝謝老師！
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追答
不客氣的，加油ヾ(?°?°?)??
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