張同學(xué)
2021-05-09 13:53RAROC指的是收益/風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)比值，92題的A選項(xiàng)說的是拿RAROC去和股權(quán)資本去比較，這個(gè)怎么有辦法比較呢？
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-10 14:57
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同學(xué)你好，這里A選項(xiàng)的意思是通過RAROC來比較做這筆業(yè)務(wù)帶來的收益應(yīng)該大于花費(fèi)的成本，這里不要理解成股本，就理解成做業(yè)務(wù)得到的收益大于成本。RAROC=經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益/經(jīng)濟(jì)資本，是一個(gè)用來衡量賺取回報(bào)所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)。一般非預(yù)期損失是由經(jīng)濟(jì)資本（economic capital）覆蓋，
就是說經(jīng)濟(jì)資本就是用來承擔(dān)非預(yù)期損失所需的資本。預(yù)期損失是信用風(fēng)險(xiǎn)損失分布的數(shù)學(xué)期望，是一段時(shí)間內(nèi)銀行信貸損失的平均值，也是銀行可以預(yù)先估計(jì)的可以發(fā)生的損失，并通過準(zhǔn)備金進(jìn)行覆蓋，它對(duì)銀行的安全已經(jīng)不構(gòu)成真正的風(fēng)險(xiǎn)。而非預(yù)期損失是真正的風(fēng)險(xiǎn)，需要銀行的資本進(jìn)行消化，因此應(yīng)該對(duì)它進(jìn)行分配。RAROC的就是對(duì)某筆業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行評(píng)估，準(zhǔn)確估計(jì)不同業(yè)務(wù)導(dǎo)致的非預(yù)期損失，得到真實(shí)的收益水平。
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