章同學(xué)
2021-05-09 15:46217題，不太理解幾個(gè)點(diǎn)。第一，LGD=100%是什么意思？ 第二，解析第二行說(shuō)服從Bernoulli，那方差不是np(1-p)嗎？下面的公式跟Bernoulli有什么關(guān)系？第三，為什解析說(shuō)independent 才接著這么寫(xiě)，要是不是independent 呢？第四，解析我畫(huà)起來(lái)標(biāo)問(wèn)號(hào)的地方，為什么variance (B1)是4%*96%，同理后面B2, B3的variance是怎么得出？
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1個(gè)回答
Jenny助教
2021-05-10 15:39
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同學(xué)你好，
1. LGD 100%就是債券違約的時(shí)候，會(huì)100%損失面值。
2. 伯努利的方差是p(1-p)。你記錯(cuò)了，可以再回顧一下講義的內(nèi)容。
3. 如果事件之間相互獨(dú)立，那么他們的相關(guān)系數(shù)就是0，所以協(xié)方差就是0，那么計(jì)算方差的時(shí)候，就不用考慮事件之間倆倆的協(xié)方差。
4. 單個(gè)債券就是伯努利，所以對(duì)應(yīng)的方差是p（1-p），也就是4%*96%。這個(gè)算出來(lái)是面值為1的時(shí)候的方差，因?yàn)檫@里的債券面值是100，所以要乘上100^2.
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