孫同學(xué)
2021-05-09 18:05如果一個資產(chǎn)在SML上的話一定是只有系統(tǒng)性風(fēng)險啊,為什么不一定在CML上呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Yvonne助教
2021-05-10 19:28
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,不是這樣理解的,CAPM模型是只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險,不考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險,所以SML線上的點(diǎn)代表的投資組合可能是有效的也可能是無效的,CML線的橫坐標(biāo)雖然是σp,但是在CML線上的點(diǎn)只有系統(tǒng)性風(fēng)險,沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險,也就是說上面的投資組合的總風(fēng)險就等于系統(tǒng)性風(fēng)險。
