房同學(xué)
2021-05-09 19:01CAPM模型不是Rf?貝塔*風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)嘛 哪59題答案不應(yīng)該是等于 百分之6嘛 答案直接0.6??0.8一個(gè)貝塔 ??一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率 是啥意思
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-10 14:51
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這里題目寫的是8.0% for the chemical industry and 6.0% for all other industries，對(duì)比表格的數(shù)據(jù)可以看出這些excess return就是forcast?；蛘吣氵@里可以認(rèn)為rf沒有說明，默認(rèn)為rf等于0。
-
追問
為什么這里的forecast 就是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)啊 這只是他預(yù)測(cè)的收益 還是說這里預(yù)測(cè)的收益就是風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。 按照正常的來說 資產(chǎn)預(yù)期收益是等于 無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率 ?貝塔系數(shù)??風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。而這里卻吧 預(yù)測(cè)的收益當(dāng)成了風(fēng)險(xiǎn)的溢價(jià)。 是我概念混亂了 還是弄錯(cuò)預(yù)測(cè) 和預(yù)期的定義
-
追問
按照Apt的表達(dá)式 應(yīng)該是 Rf?貝塔1??人1...... 我一開始認(rèn)為是這里的forecast就是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的意思 ?？赡銊倓偢艺f這是預(yù)測(cè)的收益率 那他這樣子列示不就不符合APT模型的表達(dá)式了嘛
-
追答
同學(xué)你好，APT模型的公式可以沒有Rf，原版書中APT模型的公式如下所示：
0
0
0
0
