穆同學(xué)
2021-05-09 22:22老師，這個case21題。降低不平行移動的影響就是降conv這個邏輯不懂
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1個回答
Nicholas助教
2021-05-10 15:11
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同學(xué)，下午好。
凸性會帶來漲多跌少的好處，但如果資產(chǎn)的凸性大于負(fù)債的凸性太多，將會導(dǎo)致在非平行移動利率變動的時候?qū)е聺q多跌少的問題更加明顯，使得資產(chǎn)和負(fù)債的差距越來越大，那么這樣缺口就會增大，將導(dǎo)致匹配程度下降。
因此為了減少這種非平行移動帶來的影響，或者題目中會說明減少這種結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，那么要最小化債券組合的凸性。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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