周同學(xué)
2021-05-10 09:15老師你好，第9題的c選項，我們之前在辨析src和irc的時候，不是提到過irc是針對交易賬戶中與信用風(fēng)險相關(guān)的產(chǎn)品嗎，那這道題里面的corporate bond如果要計提credit risk 的話，應(yīng)該用irc更合適呀，src不是更多的是信用價差風(fēng)險和股價波動風(fēng)險嗎
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1個回答
185****8043助教
2021-05-10 13:42
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同學(xué)你好，SRC是特殊資本要求，主要是針對公司債的信用風(fēng)險和違約風(fēng)險；而IRC是包含結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，主要包含credit rating的下降、CS widen、liquidity loss；而利率風(fēng)險我們一般是使用VAR捕獲的，所以這道題說反了
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老師你這邊說的src里面的信用風(fēng)險不是和你指的irc中的評級變化，cs變化重疊了嗎，評級變化不是也可以反應(yīng)出來信用風(fēng)險嗎
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同學(xué)你好，IRC和SRC都捕獲了信用風(fēng)險，IRC包括評級下降、擴(kuò)大的利差和流動性的損失，SRC主要捕獲變動的信用利差，SRC對信用風(fēng)險這里更有針對性
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老師 你說的src捕捉信用利差，可是你上一條說的irc里面的cs的 widen，這倆不就是在說一個東西嗎，cs不就是 信用利差嗎
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同學(xué)你好，所以IRC和SRC都能反映出信用利差，只不過SRC更有針對性，因為它只反映信用利差的風(fēng)險
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老師 我還是不太明白 什么叫 src只反映信用利差的風(fēng)險，那么irc反應(yīng)的信用利差是啥呢
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同學(xué)你好，這里不同的資料有不同的表述，本題中SRC和IRC都能捕獲信用風(fēng)險，你講的IRC也是正確的，SRC更偏向違約風(fēng)險一些
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老師 你說我講的也正確 是指最先開始的 “irc是針對交易賬戶中與信用風(fēng)險相關(guān)的產(chǎn)品”嗎
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同學(xué)你好，是的，并且IRC也可以用于捕獲信用風(fēng)險
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