璇同學(xué)
2021-05-10 10:31老師，第22題，可以按照所給的年度數(shù)據(jù)先把年度的VaR算出來(lái)，然后再對(duì)算出來(lái)的VaR進(jìn)行時(shí)間調(diào)整嗎？而不是先調(diào)整均值和方差，再計(jì)算VaR？
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-10 17:57
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同學(xué)你好，均值和方差的調(diào)整方式不一樣，均值是直接除以252，而方差是除以根號(hào)252，如果直接用年度的VaR來(lái)?yè)Q成daily VaR就沒(méi)辦法除252或者根號(hào)252。
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追問(wèn)
老師，那如果題中給1年的VaR，讓算1天的VaR呢？這中情況是直接將1年的VaR除以根號(hào)252進(jìn)行調(diào)整嗎？
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追答
具體要根據(jù)題目?jī)?nèi)容進(jìn)行判斷，在投資組合這門(mén)科目里面計(jì)算VaR的公式里面沒(méi)有μ，可以用這種方法，在市場(chǎng)組合就不一定了。
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追問(wèn)
哦哦好的，謝謝老師。我還想問(wèn)一下，計(jì)算95%的ES時(shí)是用尾部4個(gè)數(shù)的平均還是5個(gè)數(shù)的平均呀
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追答
同學(xué)你好，計(jì)算95%的VaR選第六個(gè)損失數(shù)據(jù)，95%的ES選尾部前五個(gè)損失數(shù)據(jù)。
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