周同學
2021-05-10 10:45也有可能組合var大于都有var嗎?請解釋一下這題
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2021-05-11 17:50
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同學你好買不太可能。
individual VaR指的是單個資產(chǎn)的VAR值
component VaR看的是組合內(nèi)部資產(chǎn)對于整體組合風險的貢獻程度,這兩個還是不一樣的。
CVAR=MVAR*V
IVAR就等于Z*sigma*value.
而mvar=z*ρ*sigma
所以就看CVAR中的ρ,與IVAR的1.
通??磥碚f,相關系數(shù)是小于1的,所以某個資產(chǎn)的CVAR通常是小于IVAR
