GIN
2021-05-10 12:56請問老師,習(xí)題集849題,為什么delta可以不用BSM公式計算,直接因?yàn)锳TM得到0.5,什么時候delta要通過公式計算,什么時候可以由ATM等狀態(tài)推測?
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1個回答
Millie助教
2021-05-10 13:11
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同學(xué)你好,因?yàn)锳TM時候的delta比較特殊,ATM call delta=0.5,ATM put delta=-0.5。
只要看到ATM,delta的絕對值就是0.5,正負(fù)根據(jù)其他條件來判斷,不需要公式。
如果是其他狀態(tài)下的期權(quán),需要一個確切的delta的值,那就需要公式計算。
(一般考ATM比較多,因?yàn)楣接嬎鉪elta比較麻煩,考試不會這么為難考生。)
