185****5599
2021-05-10 21:16請問這個例題是什么意思?就是 把條件告訴你求coupon的一種類型題?
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2021-05-11 17:02
該回答已被題主采納
同學(xué),下午好。
這個不考察的,這個是在講一級浮動利率債券的時候引申的一種LIBOR之前的杠桿,例如這里的2;反向浮動利率債券中前面的固定利率,例如這里的coupon rate如何確定的話題。不需掌握。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
如此次答疑能更好地幫助你理解該知識點,煩請【點贊】。你的反饋是我們進步的動力,祝你順利通過考試~
-
追問
老師我還想問個問題,問什么買入callable bond 相當于short convexity?
-
追答
同學(xué),下午好。
利率降低導(dǎo)致可贖回債券更有可能行權(quán),因此在利率降低時債券價格漲不上去,價格收益率曲線呈現(xiàn)負凸性。
買入一個會有負凸性的產(chǎn)品,相當于降凸性。
