回同學
2021-05-10 23:50老師這道題不太會做 麻煩能不能解釋一下四個答案的意思
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1個回答
Millie助教
2021-05-11 15:01
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同學你好，這個題要求選錯誤的，C是錯的，答案是C。
C，duration為負只是表明債券價格和利率變動成反向關系，利率上漲價格下跌，和convexity沒有關系。
而且大部分債券價格和利率都是反向關系的，convexity一般都大于0。C這句話不對。
B，對的，有效久期使用范圍很廣，對利率沒有要求。利率可以平行移動也可以非平行移動；含權債券也適用。
D也是對的，分析如下圖：
A和D的意思一樣，D能理解的話A就能理解了。只是DV01在計算過程中自帶負號（不再是斜率了），所以DV01和interest rate是減函數(shù)
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