王同學(xué)
2021-05-11 09:04老師好,為什么FRA多頭鎖定borrow rate,就說(shuō) 是Long FRA,long FRA對(duì)結(jié)果有什么影響嗎
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-11 16:18
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。
FRA。
約定在未來(lái)某個(gè)時(shí)間點(diǎn)開始,進(jìn)行一段期限的借貸。
而利息差進(jìn)行settlement
long方,是名義上的借款人,擔(dān)心未來(lái)的借款利息上升,所以為了鎖定借款利息,進(jìn)入了FRA的long方,合同利息的支付者(pay fixed)
作為他的對(duì)手方,是名義上的貸款人,合同利息的獲得者(收f(shuō)ixed)。是short方
long FRA,如果未來(lái)市場(chǎng)利率上升了,高于約定的利率,那么此時(shí)執(zhí)行FRA是有好處的。。
如果未來(lái)市場(chǎng)利率下降了,低于約定的利率,那么此時(shí)執(zhí)行FRA是壞處的。。
