張同學(xué)
2021-05-11 14:05這道題的C選項(xiàng)，為什么不對(duì)呢？無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益與有效前沿的切點(diǎn)只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，此時(shí)這個(gè)組合應(yīng)該就處于SML線上吧？
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1個(gè)回答
Yvonne助教
2021-05-11 15:01
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同學(xué)你好，不是的，這個(gè)點(diǎn)是位于CML線上的點(diǎn)，但是并不一定位于SML線，CML線上的而投資組合都是充分分散的有效的投資組合，而SML線上的點(diǎn)不一定，因?yàn)镃APM模型只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不考慮其他風(fēng)險(xiǎn)。
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追問(wèn)
但是這個(gè)點(diǎn)是在有效前沿上的 有效前沿上的點(diǎn)只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的
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追答
是位于有效前沿上，但是不一定位于SML線上。SML線上的投資組合不是只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而是只考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
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