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2021-05-11 17:29老師，能解釋下588題嗎？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2021-05-12 13:42
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同學你好，
此題duration based hedging特指的是在利率期限結(jié)構(gòu)平行移動的情況。不要被他的名字給唬住了。
這題問的是用duration做對沖，它的假設(shè)基礎(chǔ)是什么？這個知識很綜合，是隱含在我們的第三、四門課程中。
之所以能用duration做對沖，1.利率變化是不能很大的（如果利率變化大，還要考慮凸性的）。2.利率曲線是平行移動的（parallel shift），如果是非平行移動，要用key rate duration。
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