禾同學(xué)
2018-05-02 16:35請(qǐng)問(wèn)老師,在資產(chǎn)配置部分ppt第72頁(yè)對(duì)surplus optimization和hedging and return-seeking portfolio方法的比較中,為什么說(shuō)surplus optimization適用于任何funded ratio的情況呢?
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1個(gè)回答
Irene助教
2018-05-02 18:45
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同學(xué)你好。
funded ratio是asset除以liability。不管如果asset>liaiblity, surplus >0. 如果asset
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追問(wèn)
但是surplus如果小于0的話(huà),如何對(duì)surplus部分做Asset-only的管理呢?
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追答
surplus optimization不是AO啊,只是模擬的方法和AO中的MVO相似。這個(gè)方法是用surplus=A-L,和surplus的sigma做模擬。
