木同學(xué)
2021-05-11 21:52老師，障礙期權(quán)的二叉樹(shù)定價(jià)，向下敲入期權(quán)，是怎么算的呢？是如果兩部二叉樹(shù)，只要折后的價(jià)格減去k或者加上k沒(méi)有到達(dá)障礙價(jià)格就是0嗎？請(qǐng)老師能不能出一道這樣的題 謝謝
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1個(gè)回答
Adam助教
2021-05-12 16:05
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
障礙期權(quán)的定價(jià)是比較復(fù)雜的，可以通過(guò)BSM，或者二叉樹(shù)。但正是因?yàn)閺?fù)雜，所以考綱不考察。并且原版書也不講。
這屬于遠(yuǎn)遠(yuǎn)超綱的問(wèn)題。
感興趣可以了解一下，方法如下
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追問(wèn)
謝謝 再問(wèn)下遠(yuǎn)期開(kāi)始期權(quán)和百慕大期權(quán)有什么區(qū)別 好像都是員工持股計(jì)劃 謝謝
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追答
關(guān)于二叉樹(shù)為障礙棄權(quán)定價(jià)，提供一個(gè)簡(jiǎn)單的思路。
比如向上敲出。當(dāng)估計(jì)向上變動(dòng)的時(shí)候，高于障礙線了，那么這個(gè)時(shí)候期權(quán)就沒(méi)有價(jià)值了，此時(shí)價(jià)值為0，在考慮概率，和其他情況。然后向前折現(xiàn)。
百慕大值規(guī)定提前行權(quán)的日期。側(cè)重的是在某個(gè)點(diǎn)提前行權(quán)
而遠(yuǎn)期開(kāi)始期權(quán)，是用未來(lái)某個(gè)時(shí)刻才開(kāi)始的的期權(quán)。側(cè)重的是未來(lái)生效。
雇員股票期權(quán)是遠(yuǎn)期開(kāi)始期權(quán)的一種。
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