王同學(xué)
2021-05-11 22:33老師，這道題選A是因為賣出期權(quán)是無敞口的嗎不管是賣看漲還是看跌？ 如果這道題是買期權(quán)那敞口應(yīng)該怎么計算呢
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1個回答
Jenny助教
2021-05-12 13:12
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同學(xué)你好，是的，期權(quán)費是期初當(dāng)期就支付掉的，所以未來不會有不確定的收益了，所以敞口是0.
對于long option，在你行權(quán)前，期權(quán)相當(dāng)于一個商品，所以敞口就是期權(quán)費，如果行權(quán)了，敞口就是max（st-k，0），put就是max（k-st，0）。
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