周同學(xué)
2021-05-11 22:42?？?-81 句子1 為何coupon和凸性是相反的，久期和coupon呢？有點(diǎn)亂，想不起來(lái)了，求教，怎么記憶方便一些
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Millie助教
2021-05-12 15:08
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同學(xué)你好，可以這樣記憶哈：
duration是平均還款期，coupon越大，收回本金的時(shí)間越短，duration越小。coupon和duration反向關(guān)系；
duration是一階導(dǎo)，convexity二階導(dǎo)，coupon與duration相反，與convexity也相反。
（由老師補(bǔ)充的公式可知convexity和MacD正向相關(guān)，coupon與MacD反向相關(guān)，所以coupon與convexity也反向相關(guān)。）
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追問(wèn)
由老師補(bǔ)充的公式可知convexity和MacD正向相關(guān)，是哪個(gè)？是二階求導(dǎo)嗎？
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追答
同學(xué)你好，如圖，這個(gè)補(bǔ)充公式了解即可
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